Vivimos en un mundo incierto. Cada día, necesitamos tomar decisiones sobre alternativas cuyas consecuencias no se pueden predecir con certeza.
Aquí hay algunos ejemplos:
- Has ahorrado 2000 dólares de tu pasantía de verano. ¿Deberías ponerlo bajo tu colchón, comprar un Certificado de Depósito, acciones de Apple o un fondo de índice S&P 500?
- Gestiona un fondo de inversión especializado en acciones tecnológicas. ¿Qué proporción de los activos totales del fondo debería invertir en cada una de las acciones recomendadas por sus analistas?
- Trabajas para una empresa de capital de riesgo que quiere salir de una inversión. ¿Cómo puedes calcular el valor justo de la participación de la empresa en la empresa?
En cada una de estas situaciones, es necesario comprometer recursos (tiempo, dinero, esfuerzo, etc.) ante la incertidumbre sobre el futuro. Este curso desarrolla conceptos y herramientas para abordar este tipo de situaciones. Se centra en los principios básicos y en cómo se aplican en la práctica. No se requieren conocimientos previos de finanzas. Es deseable una preparación básica en matemáticas (probabilidad, estadística y optimización); sin embargo, muchos conceptos e instrumentos técnicos se desarrollarán o revisarán en el curso. El curso es apropiado para los estudiantes de ingeniería o ciencias que deseen aplicar sus conocimientos cuantitativos para desarrollar una comprensión básica de los modelos y mercados financieros.
Este es un curso de 10 semanas. Habrá varias conferencias cortas (5-30 minutos) cada semana. Cada semana se presentarán los retos que cubre el material de la conferencia. También habrá dos proyectos que involucren datos financieros reales. Las soluciones se publicarán en línea. Las presentaciones serán evaluadas por los compañeros participantes. Se cubrirán los siguientes temas:
- El tiempo es dinero: entender los tipos de interés básicos
- Evaluación de las inversiones: valor actual y tasa interna de rendimiento
- Mercados de renta fija: bonos, rendimiento, duración, inmunización de la cartera
- Estructura de plazos de los tipos de interés
- Medición del riesgo: volatilidad y valor en riesgo
- Diseño de carteras de seguridad óptimas
- El modelo de fijación de precios de los activos de capital